2022海运预测

如果您对 2022 年航运将恢复正常持乐观态度，那么您并不是唯一一个。不幸的是，供应链混乱的传奇似乎将持续到今年。

距离新年只有几个月了，我们已经看到中国港口关闭，洛杉矶港口的货运列车抢劫，加拿大禁止未接种疫苗的美国卡车司机进入该国，当然还有乌克兰局势迅速恶化.

大流行已经两年了，航运业仍然昏昏欲睡和动荡不安。现在情况正在好转，价格正在下降，但就恢复正常而言，我相当肯定航运业已经发生了不可逆转的变化。这些变化并不全是坏事——事实上，有些变化可能会让这个行业变得更好。让我解释一下为什么。

就大趋势而言，我相信我们将在 2022 年看到以下情况：

1. 运输成本不会恢复到以前的水平，但会在全年逐渐降低。
2. 其他行业的公司将开始自己的航运业务，航运公司将多元化进入其他行业。
3. 政府介入以规范不可预测的运输和降低价格。

让我们进入细节。

趋势 1：价格会降低，但是……

现在，运费正从 2021 年的峰值逐渐回落，但这并不意味着它们会回到疫情前的水平。据预测，平均而言，我们将在 2022 年看到比以往更高的运费。

这让我们的一些客户感到困惑，这是可以理解的。波罗的海干散货指数 (BDI) 等行业领先指标大幅下跌。这通常意味着运费也即将下降。

简而言之，BDI 被广泛接受为全球经济活动的领先指标之一。但这并不代表运输原材料的实际成本水平，只是成本的变化。该指数将根据制造业常用关键材料的供需情况而上升或下降。

尽管该指数并未考虑每一种产品类型，但它通常仍然是一个很好的指标，可以判断整体价格何时会下跌或上涨。然而，最近的 BDI 水平与历史上的价格下跌并不相关。

但是，BDI 评级现在与 2018 年处于相似水平。那么，为什么价格不会下降到 2018 年的水平呢？

原因如下：需求远高于供应。企业向航运公司预订的舱位比他们现有的要多得多。它是 Econ 101——当对运输空间的需求超过供应时，它变得越来越难找到，而且价格也更高。

由于极高的需求和不可预测性，航运供应商一直不愿承诺今年的定价和合同。这是有道理的——如果你是一家航运公司，你为什么要降价？无论如何，您的客户将继续支付近 400% 的加价。他们根本没有理由改变他们的方式。

在整个供应链中，物流企业都感受到了价格不确定性的刺痛。在正常年份，大型货运代理，即每年运送 100,000 个集装箱以上的货运代理，会在当年年初确定当年的价格。但是当航运公司甚至不给他们一个固定的报价时，他们怎么能设定他们的价格呢？

问题流向了小型货运代理，他们购买了大型货运代理预订空间的一小部分。在没有人知道成本是多少的情况下，不可能为这一年做计划。

趋势二：航运业务将多元化

航运公司多元化进入其他物流业务，如陆运和仓储，是目前航运业最有趣的趋势之一。我认为这种趋势甚至可能会反过来，地面运输物流企业将其基础设施多元化为航运。

一个典型的例子是 Zim Shipping 在去年 2 月购买了 18 艘海运船舶，加上他们在 2021 年 10 月购买的 5 艘。此举对其公司价值产生了积极影响，股价从 2018 年中期的每股 20 美元攀升至2 月，今天到 70 美元左右。

当然，更多的船只并不能解决当前的集装箱问题。像马士基这样的企业仍在寻求向其他领域扩张——他们刚刚收购了中国仓储、履行和交付公司 LF Logistics。鉴于环境，我相信更多这样的战略举措迫在眉睫。

最后，假设如果航运价格能够保持高位，我们将看到更多的物流企业尝试向航运多元化发展。这不是一件容易的事——它需要大量的资本和资源投资——但考虑到气候，一些公司肯定会认为这是一项值得的投资。

关键是要留意迅速筹集大量资金的公司。一个典型的例子是货运代理 Flexport，它刚刚筹集了 9.5 亿美元。 Flexport 很可能计划使用这些资金来获得自己的船队或租船。资金就在那里——我们将不得不拭目以待，看看他们的下一步行动是什么。

趋势#3 政府将介入以规范不可预测的运输成本

当运费上涨时，通常是客户为成本增加买单。一切都需要运输，所以一切都会让客户付出更多的代价——让客户不高兴。不快乐的人意味着不快乐的政府。

我在一月份的帖子中谈到了这一点，关于我们需要规范航运业 - 以下是那篇文章的要点：

1. 由于缺乏竞争和全球性，航运业难以监管——它与一个国家无关。
2. 航运供应商是唯一没有在大流行期间失败的物流相关业务。
3. 海运业不受监管的情况越来越明显，政府可能会采取行动。

然而，我们可能需要几个月的时间才能看到任何改革尝试。主要问题之一：政府仍然忙于港口堆积的集装箱。港口根本无法应对体积的急剧增加，集装箱只是坐在那里等待装运。

在集装箱危机得到解决之前，我们很可能不会看到政府采取坚定的行动来降低运输成本。

距离 2022 年只有几个月的时间，但在航运方面，我们已经很明显地站在了悬崖的边缘。该行业正在经历一场历史性的变革，从过去几个世纪的半停滞状态转变为真正属于 21 世纪的变革。

COVID-19 是推动增长加速的推动力，过去两年向投资者明确表明，物流是一个充满增长机会的行业。随着投资者向航运业投入的资金比历史上任何时候都多，该行业似乎正朝着更光明、更美好的未来迈进。